Прогнозирование работает там, где данные имеют структуру.
У акций структура слабая.
⸻
- Слабые паттерны
Тренды ломаются новостями.
Сезонности почти нет.
Циклы нестабильны.
Автокорреляции низкие.
Данные ведут себя как шум.
⸻
- Главное — вне временного ряда
Будущее цены зависит от того, чего нет в истории:
решения регуляторов, отчёты, ликвидность, события, настроение участников.
Временной ряд не содержит причин.
⸻
- Предикторы неизвестны или непредсказуемы
Важно не только знать переменные, но и прогнозировать их значения.
С акциями это сложно или невозможно.
⸻
- Режимы меняются резко
Фаза низких ставок → ужесточение → кризис → восстановление.
Каждый режим отменяет выводы предыдущего.
⸻
- Прогноз меняет рынок
Ожидания становятся частью цены.
Любая закономерность исчезает, когда её используют.
⸻
- Шум доминирует
Сильные выбросы.
Новостные скачки.
Локальные, недолговечные закономерности.
Сигнал слабый, шум сильный.
⸻
Вывод
Акции нарушают ключевые условия прогнозируемости:
- нет стабильной структуры,
- нет устойчивых факторов,
- нет повторяемости,
- нет стационарности,
- прогноз влияет на сам объект.
Поэтому прогнозирование акций — одна из самых сложных задач.
Неизвестности больше, чем информации.
— S. Praevis